Молодые китайские инвесторы обращаются к зарубежным активам
Молодые китайские инвесторы всё чаще обращаются к зарубежным активам ради сохранения капитала и диверсификации, причём более четырех пятен опрошенных сообщают о наличии инвестиций за пределами материкового Китая, сообщает недавнее исследование CFA Institute. По данным отчёта, примерно 81 процент молодых китайских инвесторов имеет зарубежные инвестиции, при этом такие активы в среднем составляют 43 процента их портфелей.
Исследование, проведённое CFA Institute — организация, занимающаяся обучением финансовых специалистов — опросило 300 молодых состоятельных инвесторов в материковом Китае в возрасте от 18 до 44 лет. Полученные результаты свидетельствуют о том, что диверсификация за рубежом перестала быть нишевым предпочтением среди состоятельных китайских инвесторов, несмотря на существующие валютные ограничения.
Авторы отчёта отмечают, что несмотря на ограничения по движению капитала, доступ к зарубежным активам уже стал мейнстримом среди молодых состоятельных инвесторов, главным образом под влиянием потребности в сохранении капитала и международной диверсификации. Инвесторы с международным опытом — те, кто учился, работал или вел бизнес за пределами материкового Китая — демонстрируют наивысший уровень зарубежной экспозиции: 93 процента таких респондентов держат зарубежные активы и в среднем направляют на них 45 процентов своих портфелей.
Разбивка по городам показала, что инвесторы в городах первого уровня в среднем выделяют на зарубежные активы 45 процентов портфеля, тогда как в других городах этот показатель составляет 40 процентов. Главной причиной инвестиций за рубежом респонденты называли сохранение капитала — так ответили 55 процентов участников опроса. За ним следуют диверсификация портфеля (54 процента) и глобальные экономические и отраслевые тренды (50 процентов).
Среди прочих мотивов назывались доступ к классам активов, недоступным внутри страны (44 процента), и хеджирование рисков внутреннего рынка или валюты (41 процент). Авторы исследования подчёркивают, что зарубежные вложения используются не только для увеличения доходности, но и как инструмент управления рисками.
В связи с этим, по мнению CFA Institute, управляющим капиталом и финансовым советникам потребуется развивать трансграничные компетенции, позволяющие интегрировать внутренние и зарубежные активы инвесторов в единый портфель с учётом рисков, ликвидности и валютных факторов.